Más términos clave para entender las finanzas sin ser experto

La primera entrega de este diccionario reunió una selección de conceptos esenciales del mundo financiero explicados de forma clara, directa y sin tecnicismos. En esta segunda parte, continuamos con ese mismo enfoque: ampliar el vocabulario económico imprescindible para desenvolverse con soltura en decisiones del día a día, documentos financieros o noticias de actualidad.

Muchos de estos términos forman parte del lenguaje habitual de bancos, medios y empresas, pero no siempre se entienden del todo si no se trabaja en el sector. Saber qué significan con precisión ayuda a tomar decisiones mejor informadas y a interpretar con seguridad cualquier situación que involucre dinero, inversión o deuda.

Este glosario sigue siendo una herramienta práctica para quienes, sin ser expertos en finanzas, quieren comprender cómo funciona realmente el sistema económico que nos rodea.

Términos incluidos en esta segunda parte:

Amortización anticipada

Es devolver antes de tiempo una parte o la totalidad de un préstamo. Muchas hipotecas y créditos permiten amortización anticipada, pero conviene mirar si cobran comisión por ello. Puede ser una buena forma de pagar menos intereses a largo plazo. 

Ejemplo: Si tienes una hipoteca a 30 años y decides amortizar 10.000 € extra en el año 5, podrías reducir años de deuda o rebajar tu cuota mensual.

Aval

Un aval es una garantía: alguien se compromete a pagar una deuda si la persona principal no lo hace. Es muy habitual en hipotecas para jóvenes, cuando padres o familiares firman como avalistas. Avalar no es simbólico: si el titular no paga, el banco reclamará al avalista.

Ejemplo: Si tu hijo quiere comprar una vivienda pero aún no tiene ingresos suficientes o contrato indefinido, el banco puede solicitar un aval. En ese caso, podrías firmar como avalista, comprometiéndote a asumir el pago si él no puede hacerlo.

Base imponible

Es la cantidad sobre la que se calcula un impuesto. Por ejemplo, en la declaración de la renta sumas ingresos, restas deducciones y obtienes la base imponible. Sobre esa cantidad se aplica el porcentaje del impuesto.

Ejemplo: Si ganas 30.000 € y aplicas deducciones por 5.000 €, tu base imponible será de 25.000 €.

Beneficiario

Persona física o jurídica que tiene derecho a recibir un pago, prestación o beneficio económico. Puede ser quien cobra una póliza de seguro, recibe una transferencia bancaria, una pensión o los fondos de una herencia o inversión.

Ejemplo: Si contratas un seguro de vida, puedes designar a tu pareja como beneficiaria para que reciba el importe asegurado en caso de fallecimiento.

Beneficio por acción (BPA)

Indica cuánto beneficio neto obtiene el accionista por cada acción de una empresa. Se calcula dividiendo el beneficio total de la compañía entre el número de acciones en circulación. Es un indicador clave para analizar la rentabilidad de una empresa y compararla con otras del mismo sector: cuanto mayor es el BPA, más atractivo suele resultar para los inversores.

Ejemplo: Si una empresa obtiene un beneficio neto de 1 millón de euros y tiene 500.000 acciones en circulación, el BPA será de 2 €. Esto significa que, en promedio, cada acción ha generado 2 € de beneficio.

Cartera de inversión

Es el conjunto de activos que tiene un inversor: acciones, bonos, fondos, depósitos, etc. Una cartera bien diversificada reparte el riesgo entre varios productos y sectores.

Ejemplo: Una cartera equilibrada puede incluir 40 % en fondos de inversión, 30 % en acciones, 20 % en bonos y 10 % en efectivo disponible para oportunidades o imprevistos.

Cobertura

En finanzas, una cobertura es una estrategia para reducir riesgos. Por ejemplo, una empresa que compra materias primas en dólares puede contratar un seguro de cambio para cubrirse si el dólar sube. Los particulares también pueden usar productos financieros para proteger su inversión de caídas bruscas.

Ejemplo: Si inviertes en bolsa y contratas un producto que limita tus pérdidas en caso de caída del mercado, estás aplicando una estrategia de cobertura.

Default

Término anglosajón para referirse a la suspensión de pagos o impago de una deuda. Si una empresa o país entra en default, significa que no puede cumplir sus compromisos de pago a los acreedores.

Ejemplo: En 2001, Argentina declaró el default al no poder pagar los intereses de su deuda soberana, generando una crisis financiera.

Depósito a plazo

Un depósito a plazo es un producto de ahorro. Dejas tu dinero inmovilizado en el banco durante un tiempo (3 meses, 1 año…) y, a cambio, te pagan un interés. Cuanto mayor es el plazo, mayor suele ser el interés. Es bajo riesgo, pero hay que mirar bien si permite retiradas anticipadas y qué penalizaciones aplica.

Ejemplo: Depositas 10.000 € en un depósito a 12 meses con un 2 % de interés: al final del periodo recibirás 10.200 €, salvo que hayas retirado antes y te apliquen una penalización.

Euríbor

Índice clave para calcular intereses de préstamos e hipotecas variables en Europa. Si sube, la cuota de la hipoteca sube; si baja, se paga menos. Se publica cada día como media de tipos de interés entre bancos europeos.

Ejemplo: Si tu hipoteca está referenciada a Euríbor +1 % y el Euríbor es del 3 %, pagarás un 4 % de interés sobre el capital pendiente.

Fiduciario

Algo fiduciario es aquello que existe por confianza. En finanzas, el dinero que usamos es fiduciario porque su valor se basa en la confianza que tenemos en que se aceptará para pagar bienes y servicios. También se usa para describir contratos donde una parte gestiona bienes o dinero en nombre de otra.

Ejemplo: Cuando un abogado administra el dinero de un cliente bajo contrato, actúa como fiduciario con obligación de velar por sus intereses.

Fondo monetario

Un tipo de fondo de inversión que invierte en activos de renta fija a corto plazo, como depósitos o deuda pública. Suele ser de bajo riesgo y baja rentabilidad. Es una opción para inversores conservadores.

Ejemplo: Si no quieres dejar tu dinero parado en la cuenta corriente pero buscas seguridad, un fondo monetario puede ofrecer algo de rentabilidad con riesgo muy limitado.

Garantía

En préstamos, una garantía es el bien o aval que respalda la deuda. En una hipoteca, la vivienda es la garantía: si no se paga, el banco puede quedarse con ella.

Ejemplo: Si pides un préstamo personal para comprar un coche, es habitual que el propio vehículo quede como garantía del préstamo.

Holding

Un holding es una sociedad que posee la mayoría de acciones de otras empresas para controlarlas. No produce bienes o servicios directamente, sino que gestiona participaciones y decide estrategias de grupo.

Ejemplo: Alphabet Inc. es un holding que agrupa empresas como Google, YouTube, Waymo o DeepMind bajo una misma estructura empresarial.

Instrumento financiero

Es cualquier contrato que genera un activo financiero para una parte y un pasivo o instrumento de patrimonio para otra. Acciones, bonos, depósitos o derivados son ejemplos de instrumentos financieros.

Ejemplo: Al comprar un bono del Estado, estás adquiriendo un instrumento financiero que te da derecho a recibir intereses y el capital al vencimiento.

Intermediario financiero

Personas o entidades que desempeñan una función económica, como mediadores entre los ahorradores y las empresas que precisan financiación. Los bancos desempeñan esta labor de intermediación, mediante la concesión de créditos con los fondos depositados por los ahorradores. En los mercados de valores, la labor de mediación es desarrollada por las empresas de servicios de inversión y las entidades de crédito, y consiste, entre otras actividades, en operar en los mercados por cuenta de los inversores finales.

Ejemplo: Un banco que presta el dinero de sus clientes a empresas o familias, o una sociedad de valores que ejecuta órdenes en bolsa, actúan como intermediarios financieros.

Joint venture

Es una alianza entre dos o más empresas para desarrollar juntas un proyecto o negocio. Cada socio aporta capital, recursos o conocimientos y comparten beneficios y riesgos. Es habitual cuando se quiere entrar en un mercado nuevo o lanzar un producto innovador.

Ejemplo: Sony y Ericsson se unieron en una joint venture para fabricar teléfonos móviles combinando tecnología y experiencia de ambas marcas.

Letra del Tesoro

Son títulos de deuda a corto plazo que emite el Estado para financiarse. Es una forma de prestar dinero al Estado: al vencimiento te devuelven el capital invertido más intereses. Suelen tener plazos de 3, 6, 9 o 12 meses. Son muy seguras, aunque la rentabilidad es modesta.

Ejemplo: Compras una letra del Tesoro por 1.000 € con vencimiento a 6 meses y un interés del 3 %. Al vencimiento, recibes 1.015 €.

Liquidez inmediata

Expresión que se usa para describir la facilidad de convertir un activo en dinero al instante y sin pérdida de valor. Una cuenta corriente tiene liquidez inmediata, una propiedad inmobiliaria no.

Ejemplo: Sacar dinero de un cajero desde tu cuenta corriente es un ejemplo de liquidez inmediata; vender una vivienda puede tardar semanas o meses.

Mora

Cuando una persona o empresa no paga una deuda en el plazo pactado, entra en mora. Genera intereses de demora, recargos y puede hacer que aparezcas en listas de morosos, lo que dificulta pedir nuevos préstamos.

Ejemplo: Si no abonas la cuota de tu préstamo durante más de 30 días, puedes entrar en mora y recibir un aviso del banco o incluso una penalización.

Obligación

Es un tipo de título de deuda a medio o largo plazo que emite una empresa o Estado para financiarse. A cambio, paga intereses periódicos al comprador hasta devolver el principal en la fecha de vencimiento.

Ejemplo: Si compras una obligación del Estado a 10 años por 1.000 €, recibirás intereses anuales y recuperarás los 1.000 € al vencimiento.

Préstamo sindicado

Préstamo grande concedido por varios bancos a la vez a una misma empresa o administración. Se usa para financiar proyectos de gran envergadura: fusiones, infraestructuras, expansiones.

Ejemplo: Una constructora que necesita 500 millones para desarrollar un aeropuerto internacional puede recurrir a un préstamo sindicado entre varios bancos.

Rating

Nota de solvencia que dan las agencias de calificación para indicar el riesgo de impago de una empresa o país. Un buen rating implica confianza para los inversores y menores intereses. Un rating bajo implica más riesgo, por lo que se suele pagar un interés más alto.

Ejemplo: Una empresa con rating AA+ pagará menos intereses para financiarse que otra con calificación B, considerada de mayor riesgo.

Valor nominal

El valor nominal es el valor original de emisión de una acción, bono u otro título. No suele coincidir con su precio real de mercado, que varía según la oferta y la demanda.

Ejemplo: Una acción puede tener un valor nominal de 1 €, pero cotizar en bolsa a 12 €, reflejando expectativas del mercado.

Zona euro

Es el conjunto de países de la Unión Europea que usan el euro como moneda. Todos están bajo la política monetaria del Banco Central Europeo, que decide subidas o bajadas de tipos de interés para toda la zona.

Ejemplo: España, Francia, Alemania e Italia forman parte de la zona euro y comparten la misma política monetaria decidida por el BCE.